近年來,互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展,在發(fā)揮積極作用的同時也集聚了一些風險隱患,加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的呼聲越來越高。政府監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的根本保障,行業(yè)自律是互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在基礎(chǔ)。二者猶如規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融秩序的兩駕馬車,只有各司其職、密切配合,方能提升整個市場的安全性和有效性,推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康有序發(fā)展。

2015年,中國人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》,提出了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本原則和模式,互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管逐步走向規(guī)范。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融深入發(fā)展,有必要建立全面監(jiān)管的制度體系。一是市場準入制度。明確互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融活動的市場準入政策和監(jiān)管規(guī)則,對經(jīng)營者實繳注冊資本、經(jīng)營者公司治理結(jié)構(gòu)、高層人員任職條件等作出明確要求。二是營運資本維持制度。營運資本代表經(jīng)營主體的短期償債能力和稀釋風險能力。在我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場逐步走向成熟的過程中,應(yīng)制定相關(guān)標準,確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司維持與運營規(guī)模相適應(yīng)的營運資本。三是第三方存管制度。銀監(jiān)會于2017年年初出臺了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》。目前,大多數(shù)P2P(個人對個人)網(wǎng)貸公司已經(jīng)逐步將資金轉(zhuǎn)為由商業(yè)銀行存管。在未來的監(jiān)管中,應(yīng)將存管和外部審計的要求全面落到實處。四是信息披露制度。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍是一種金融活動,信息披露不可或缺。應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的信息披露原則、信息披露管理與責任、信息披露內(nèi)容等作出全面規(guī)定,建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露制度。五是消費者權(quán)益保護制度。應(yīng)建立包括特定業(yè)務(wù)審核制度、消費者隱私保護制度、消費糾紛解決機制等的消費者權(quán)益保護制度。六是市場退出機制。應(yīng)在做好網(wǎng)絡(luò)借貸資金第三方存管的前提下,完善風險準備金管理制度,適時建立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)第三方接管機制。

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新速度較快,而相關(guān)制度的制定修改相對緩慢。因此,在相關(guān)立法出臺之前,應(yīng)充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用。相對于政府監(jiān)管而言,行業(yè)自律在降低監(jiān)管負擔和規(guī)制成本、避免市場主體與監(jiān)管主體之間的信息不對稱、提高專業(yè)性和標準化程度等方面有著不可替代的作用。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的迅速發(fā)展,2011年以來,各種地方性行業(yè)協(xié)會或自發(fā)性行業(yè)協(xié)會陸續(xù)成立。2016年3月,中國人民銀行會同銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會組織建立的全國性互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織——中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立,承擔制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)標準、促進從業(yè)機構(gòu)業(yè)務(wù)交流和信息共享、建立行業(yè)自律懲戒機制等重要職責。然而,從滿足我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展需要的角度看,行業(yè)自律的作用目前還沒有充分發(fā)揮,相關(guān)工作有待進一步加強。

首先,應(yīng)進一步完善全國性的行業(yè)協(xié)會組織。根據(jù)不同互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式,進一步完善行業(yè)協(xié)會的組織架構(gòu),明確其職責與業(yè)務(wù)范圍。其次,應(yīng)盡快制定統(tǒng)一的行業(yè)標準和從業(yè)行為準則。在與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)無本質(zhì)差異的領(lǐng)域,可以直接沿用原有的金融行業(yè)標準和國家標準;對有別于傳統(tǒng)金融行業(yè)的業(yè)務(wù),應(yīng)建立新的行業(yè)標準和準則。最后,應(yīng)建立行業(yè)內(nèi)部信息共享和披露機制,并最終與行業(yè)外部監(jiān)管系統(tǒng)對接。在從事同一業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營者之間搭建信息溝通與共享的橋梁,在消費者信用、行業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)等方面實現(xiàn)共享,既可以降低經(jīng)營者的審核成本,又可以完善互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫,還有助于全面建立和完善個人信用體系。將這些數(shù)據(jù)納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計范圍,還可以作為進一步修訂外部監(jiān)管指標的依據(jù)。